Новые категории частных инвесторов РФ — разделение на 4 вида

В России будут введены новые категории для частных инвесторов, согласно инновационному законопроекту 2019 года, находящемуся в процессе доработки. По сути дела, будет введён имущественные и образовательный ценз для людей, которые хотят работать на рынке. То есть, бедных и необразованных не допустят ко всем финансовым инструментам. Давайте разбираться в чем суть вопроса и что это означает для нас с вами.

В настоящий момент законодательные нормы «о ценных бумагах» относят к 2-м видам:

• квалифицированные
• неквалифицированные

так называемые «неквалики» и «квалики». Большинство частных депозитариев относится именно к неквалифицированным, но по сути данные граждане по имущественному признаку не имеют ограничений и имеют возможность оперировать широким кругом инструментов финансовых активов, а поправки к закону подразумевают введение 4-х категорий частных инвесторов это:

• квалифицированные
• особо защищённые неквалифицированные
• простые неквалифицированные
• простые квалифицированные и профессиональные

Инновационный свод законов определяет доступ российских депозитариев к сделкам разного уровня сложности и разной степени риска

Особо защищённый неквалифицированный инвестор

Итак, по умолчанию каждый депозитарий, который обращается в управляющую или брокерскую организацию, и открывает там брокерский счёт или инвестиционный счёт относятся к особо защищённому неквалифицированному частному инвестору.

Данный человек получает доступ к работе только с ценными бумагами на Московской бирже 1-го и 2-го эшелона котировального списка. Также он может работать с ПИФами Паевых Инвестиционных Фондов, которые не ограничены в своём обороте. Может работать с иностранной валютой, то есть покупать или продавать на валютной секции Московской биржи. И может оперировать с драгоценными металлами. Ко всем другим инструментам такой, назовём его «начинающий инвестор», доступа не имеет.

Для того чтобы перейти на следующую категорию инвестор или на сайте СРО (саморегулируемой организации)/ биржи обязан пройти спец. экзамен, или иметь на счету необходимый денежный лимит.

Простой неквалифицированный инвестор

Такой депозитарий должен держать не меньше 400 000 руб. на инвестиционном счёте.

Простой квалифицированный инвестор

Тут активы составляют сумму не меньше 10 000 000 руб. Также, категория может быть присвоена тому гражданину, который сделки с ценными бумагами осуществлял не менее чем в течении 1 года, а совокупный номинал подобных операций доходит до значения в 6 000 000 руб. и выше.

Профессиональный квалифицированный инвестор

Активы не менее чем на сумму 50 000 0000 руб. При этом обязательно наличие соответствующего опыта – должен принимать активное участие в сделках по времени не менее 3-х лет, а их суммарная стоимость должна превышать 6000 000 руб.

Кроме того, статус квалифицированного профессионального инвестора могут получать только те граждане, имеющие опыт осуществления процессов в фин. учреждениях, которые относятся сами по себе к «кваликам». К учреждениям подобный статус применяется в аналогичном порядке.

Таким образом, страховые компании, банки, управляющие компании, форекс дилеры и брокер, когда принимают нового клиента обязаны проверять его статус и с учётом данного статуса предоставлять доступ к определённым инвестиционным инструментам.

Если компании этого не делают, то соответственно они нарушают закон и за этим следует серьёзные последствия в виде оплаты серьёзных штрафов, потому что важно нести ответственность за убытки клиента.

Новый законопроект прошёл 1-е чтение в Госдуме и ещё предстоит 2 чтения, далее закон переходит в Совет Федерации к президенту, а впоследствии вступит в силу через год после его подписания.

В пояснительной записке к законопроекту говорится о том, что он напрямую ориентирован на повышение доверия россиян к фин. рынку в стране, а основной его задачей является открытие возможности привлечения частного капитала в экономику. Все меры нового законопроекта, посредством предоставления каждому гражданину РФ понятного, безопасного инструмента инвестирования, направленны на качественный рост уровня денежного благосостояния населения страны.

Конечно, трудно поспорить о том, что все эти моменты имеют определённый уровень важности. Эксперты области говорят о том, что брокеры не очень-то довольны. В целом они соглашаются в том, что нужно ужесточить контроль за доступом физических лиц к определённым видам инструментов, но по факту имеют ряд замечаний. В частности:

1. Брокерам не нравится, что тестирование будет проводиться на удалённой площадке, то есть на сайте биржи или СРО. Самые большие опасения заключается в том, что клиенты просто «потеряются», то есть не будут доходить до брокера — человек пришёл в определённую брокерскую компанию, хочет открыть счёт, его перенаправляют на сайт биржи, а там он может уже надумать о смене брокера. Такое мнение имеет свою логику.
2. Брокеров не совсем устраивает, что через определённый промежуток времени нужно будет подтверждать квалификацию. Допустим, человек прошёл тестирование, открыл счёт, какое-то время не был на рынке, а в соответствии с новыми поправками он должен начинать процесс подтверждения квалификации заново. Естественно, такой процесс может многих отпугнуть.
3. И конечно же, представители брокерских организаций не очень-то довольны высоким порогом активов на счёте и недовольны стоимостью приобретённых инструментов. Очень много жалоб на то, что средний доход в России падает и специалисты задаются вопросом: почему тогда идёт процесс повышения имущественного ценза для входа на серьёзные финансовые инструменты?

Эксперты полагают, что данный закон правильный и нужный. Есть множество критики на российских форекс дилеров, но и брокеры тоже далеко не ангелы — они пытаются завысить комиссии для клиентов, загнать их в априори в невыгодные инструменты для того чтобы получить свой заработок. Например, ведётся активная продажа накопительных страховок, ИСЖ (Инвестиционного Страхования Жизни) там, где гражданам это абсолютно ненужным и по сути дела совершенно не выгодно. Сколько историй с негативным оттенком, когда, например, человек вложил на ИСЖ 300 тысяч рублей, а через 2 года вывел со своего «прибыльного» счёта 301 тысячу рублей. Данный процесс никто не регулирует и пока это никого не смущает.

Российскому рынку нужны такие регуляции, регулятивные поправки, но с другой стороны имущественный ценз, по оценке специалистов, немного завышен. Подавляющее количество аналитиков в большей степени согласны с поправками брокеров. В таких обстоятельствах нельзя исключать возможные изменения в подготовленном законопроекте.